2018年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)可謂壓力重重。從年初開(kāi)始，貿(mào)易戰(zhàn)的硝煙就持續(xù)不斷，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不景氣，讓廣大民眾產(chǎn)生了“消費(fèi)降級(jí)”的恐慌。

而摩托車(chē)行業(yè)也在這股陰霾之中，遭遇了新一輪的下滑。繼2017年行業(yè)短暫回升之后，2018年上半年，行業(yè)產(chǎn)銷量繼續(xù)大幅下滑，許多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)的困境。

作為國(guó)IV標(biāo)準(zhǔn)啟動(dòng)的元年，摩托車(chē)行業(yè)注定將有一番波折。繼上半年的下滑之后，下半年的行業(yè)形式看來(lái)仍然不會(huì)明朗。而與此同時(shí)，行業(yè)新一輪的大洗牌、行業(yè)格局的大變革也許即將來(lái)臨。

下滑的魔咒

2017年，中國(guó)摩托車(chē)行業(yè)在經(jīng)歷了連續(xù)多年的下滑之后，迎來(lái)了首次增長(zhǎng)。2017年的逆轉(zhuǎn)，雖然對(duì)于行業(yè)發(fā)展是一個(gè)鼓舞，但也有專家認(rèn)為，摩托車(chē)行業(yè)的下滑還未探底，2017年的微增只是一個(gè)暫時(shí)的現(xiàn)象而已。從2018年上半年的行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)看，似乎印證了這樣的趨勢(shì)。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年1月～6月，摩托車(chē)全行業(yè)累計(jì)產(chǎn)銷801.59萬(wàn)輛和802.22萬(wàn)輛，同比下降5.35%和5.59%，降幅比1月～5月擴(kuò)大1.94和1.67個(gè)百分點(diǎn)，比1月～3月擴(kuò)大4.07和3.54個(gè)百分點(diǎn)。其中，兩輪摩托車(chē)產(chǎn)銷721.45萬(wàn)輛和722.76萬(wàn)輛，同比下降2.37%和2.56%；三輪摩托車(chē)產(chǎn)銷80.14萬(wàn)輛和79.46萬(wàn)輛，同比下降25.77%和26.4%。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)摩托車(chē)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)李彬認(rèn)為，我國(guó)摩托車(chē)產(chǎn)銷量下降，主要有三方面原因：一是因?yàn)閲?guó)IV標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)實(shí)施，根據(jù)規(guī)定2019年7月1日起，所有國(guó)III產(chǎn)品完成產(chǎn)品升級(jí)切換，撤銷國(guó)III產(chǎn)品公告，所有銷售和注冊(cè)登記的產(chǎn)品均應(yīng)符合國(guó)IV排放標(biāo)準(zhǔn)。目前，企業(yè)積極應(yīng)對(duì)國(guó)III產(chǎn)品向國(guó)IV產(chǎn)品的切換，做好國(guó)III庫(kù)存車(chē)輛的銷售，國(guó)IV產(chǎn)品銷售尚未全面展開(kāi)。二是由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)不確定性增強(qiáng)，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，我國(guó)摩托車(chē)出口增勢(shì)趨緩。三是因?yàn)槿喣ν熊?chē)轉(zhuǎn)型升級(jí)遭遇困境，產(chǎn)銷量大幅下滑。

其中，國(guó)IV標(biāo)準(zhǔn)的切換無(wú)疑是2018年摩托車(chē)行業(yè)所面臨的最大壓力。2018年是摩托車(chē)行業(yè)的國(guó)IV元年，許多企業(yè)都在積極布局，從產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃、電噴系統(tǒng)平臺(tái)布局、發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)升級(jí)、檢測(cè)手段的配備、市場(chǎng)技術(shù)服務(wù)培訓(xùn)等方面，企業(yè)都將開(kāi)展大量的工作。

在技術(shù)上，國(guó)IV排放標(biāo)準(zhǔn)如此嚴(yán)格，這就要求整車(chē)企業(yè)和排氣相關(guān)的配套企業(yè)具有較高的技術(shù)實(shí)力去應(yīng)對(duì)，可以說(shuō)對(duì)于摩托車(chē)行業(yè)這是一個(gè)非常嚴(yán)峻的考驗(yàn)。尤其是中小型摩托車(chē)企業(yè)，由于缺乏技術(shù)、人才和經(jīng)驗(yàn)，通常很難獨(dú)自完成匹配工作。

從市場(chǎng)的角度，國(guó)IV標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施將直接帶來(lái)摩托車(chē)產(chǎn)品的整體漲價(jià)，不同系列的產(chǎn)品，漲幅大概在500元~1500元不等。其中，玩樂(lè)休閑類車(chē)型的用戶對(duì)國(guó)IV產(chǎn)品在性能及價(jià)格方面接受度更高，而日常工具類車(chē)型、代步類車(chē)型的用戶則對(duì)價(jià)格方面更加敏感，對(duì)市場(chǎng)銷量的影響較大。

在國(guó)III向國(guó)IV轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，不可能像國(guó)III轉(zhuǎn)換那樣容易造假，低價(jià)的產(chǎn)品已經(jīng)過(guò)度飽和，因此，許多雜牌企業(yè)轉(zhuǎn)向了輕便電動(dòng)摩托車(chē)領(lǐng)域。對(duì)于合資品牌而言，許多國(guó)III產(chǎn)品已經(jīng)由原來(lái)的自由供應(yīng)改為訂單生產(chǎn)。

一方面，國(guó)III產(chǎn)品不敢放開(kāi)生產(chǎn)，另一方面，國(guó)IV產(chǎn)品又需要推廣，這個(gè)過(guò)渡期，就造成了今年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的下滑。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年下滑的數(shù)據(jù)在逐漸擴(kuò)大，那么到了國(guó)IV排放實(shí)施后的下半年，產(chǎn)銷量下滑幅度可能還將進(jìn)一步擴(kuò)大。

出口增速降緩

2017年，中國(guó)摩托車(chē)出口大幅回升，成為帶動(dòng)全年產(chǎn)銷量逆轉(zhuǎn)的主要原因。目前，出口占我國(guó)摩托車(chē)總銷量的40%以上，在當(dāng)前中國(guó)摩托車(chē)內(nèi)銷不景氣的環(huán)境下，出口的重要性不言而喻。不過(guò)，在2018年上半年，雖然出口依然保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但增速有所放緩。1月～6月，我國(guó)共出口摩托車(chē)383.04萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.52%，增幅比上月縮小約2個(gè)百分點(diǎn)。

2018年以來(lái)，中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈。由于我國(guó)摩托車(chē)出口主要集中在亞非拉地區(qū)，受美國(guó)引發(fā)貿(mào)易摩擦的影響輕微。但我國(guó)全地形車(chē)主要出口美國(guó)，美國(guó)市場(chǎng)占全地形車(chē)出口總量的40%以上，將會(huì)受到一定影響。

另外，美國(guó)加息的影響及制造成本上升對(duì)摩托車(chē)出口的不利影響逐步加劇，單邊、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易壁壘和摩擦加大。印度、印尼等新興經(jīng)濟(jì)體的制造成本低，貨幣貶值，對(duì)我國(guó)摩托車(chē)出口構(gòu)成壓力，中國(guó)摩托車(chē)出口的優(yōu)勢(shì)在不斷縮小。

在出口企業(yè)方面，1月～6月，摩托車(chē)出口量排名前十位的企業(yè)依次為：隆鑫、大長(zhǎng)江、力帆、宗申、廣州大運(yùn)、新大洲本田、銀翔、五羊-本田、廣州豪進(jìn)和航天巴山。與上年同期相比，新大洲本田、大長(zhǎng)江、隆鑫出口量繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，廣州豪進(jìn)和航天巴山增速低于5%，其他五家企業(yè)呈不同程度下降。1月～6月，上述十家企業(yè)共出口220.40萬(wàn)輛，占摩托車(chē)出口總量的58.06%。

在品種方面，1月～6月，出口量位居前五位的系列品種為：125系列、150系列、110系列、250系列和50系列，分別出口140.45萬(wàn)輛、91.65萬(wàn)輛、66.07萬(wàn)輛、29.31萬(wàn)輛和21.97萬(wàn)輛。與上年同期相比，150系列出口量略降，其他品種呈小幅增長(zhǎng)。1月～6月，上述五大系列品種共出口349.45萬(wàn)輛，占摩托車(chē)出口總量的91.23%。

250mL以上排量的產(chǎn)品，雖然基數(shù)還比較低，但增長(zhǎng)速度非常快，這預(yù)示著今后中國(guó)摩托車(chē)行業(yè)出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)正逐步發(fā)生變化。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)摩托車(chē)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)李彬介紹，過(guò)去出口摩托車(chē)的均價(jià)在550美元左右，現(xiàn)在出口的大排量摩托車(chē)都已經(jīng)到一千多美元了，產(chǎn)品的附加值在逐步地增長(zhǎng)，這是未來(lái)中國(guó)摩托車(chē)出口的一個(gè)發(fā)展方向。

摩托產(chǎn)品：升級(jí)還是降級(jí)？

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1月～6月，全行業(yè)跨騎車(chē)產(chǎn)銷421.66萬(wàn)輛和420.89萬(wàn)輛，同比下降3.38%和3.22%；彎梁車(chē)產(chǎn)銷131.6萬(wàn)輛和133萬(wàn)輛，同比下降2.3%和1.15%；踏板車(chē)產(chǎn)銷168.19萬(wàn)輛和168.9萬(wàn)輛，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.21%，銷量同比下降1.97%。

從數(shù)據(jù)上看，三大車(chē)型都面臨著不同程度的銷量下滑，包括近年來(lái)一直保持增長(zhǎng)勢(shì)頭的踏板車(chē)，也迎來(lái)了下滑。不過(guò)，在細(xì)分領(lǐng)域，還是有逆勢(shì)增長(zhǎng)的產(chǎn)品，這就是休閑娛樂(lè)摩托車(chē)。休閑娛樂(lè)摩托車(chē)主要集中在250mL及250mL以上車(chē)型產(chǎn)品，受?chē)?guó)IV切換影響較小，因此仍保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

1月～6月，我國(guó)250mL及以上排量摩托車(chē)產(chǎn)銷53.80萬(wàn)輛和53.89萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%和6.9%。250mL摩托車(chē)產(chǎn)銷48.53萬(wàn)輛和48.64萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.87%和5.09%。400mL摩托車(chē)產(chǎn)銷2.9萬(wàn)輛和3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)0.5%和1.08%。750mL摩托車(chē)產(chǎn)銷2.34萬(wàn)輛和2.24萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)106.17%和93.85%。

近段時(shí)間以來(lái)，由于整體經(jīng)濟(jì)的不景氣，關(guān)于“消費(fèi)降級(jí)”的言論也紛至沓來(lái)。不過(guò)在摩托車(chē)市場(chǎng)，我們看到，中高端車(chē)型的逆勢(shì)增長(zhǎng)，反映出摩托車(chē)行業(yè)的消費(fèi)不僅沒(méi)有降級(jí)，反而在逆勢(shì)升級(jí)，這也更加印證了未來(lái)摩托車(chē)行業(yè)的轉(zhuǎn)型方向。

2018年以來(lái)，市場(chǎng)上涌現(xiàn)出了一大批中大排新品，反映出了這個(gè)市場(chǎng)的火爆，如錢(qián)江貝納利的TRK502X、宗申賽科龍RT3、力帆KPM200、銀鋼大怪獸250，春風(fēng)400GT、隆鑫無(wú)極300RR、凱越500X等等。而這些產(chǎn)品中可以看出，以中量級(jí)拉力車(chē)為主的拉力摩托市場(chǎng)依然最為火熱。

與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)小排量跑車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，尤其是150入門(mén)級(jí)街車(chē)市場(chǎng)。為此，許多品牌也推出了不少新品，如五羊-本田的國(guó)IV版幻影150、豪爵的DR160S、錢(qián)江貝納利的小迅龍150S等。另外，最近國(guó)家取消了150mL及以下排量的摩托車(chē)10%的購(gòu)置稅，這一政策無(wú)疑也將刺激150系列摩托車(chē)的需求。

大規(guī)模洗牌的來(lái)臨

今年國(guó)IV排放標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，摩托車(chē)產(chǎn)品成本增加明顯，加上市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型，以及城市“禁限摩”長(zhǎng)期存在，企業(yè)面臨著多方面壓力。從整體來(lái)看，導(dǎo)致虧損企業(yè)增多，利潤(rùn)總額降幅明顯。

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的91家摩托車(chē)生產(chǎn)企業(yè)，2018年1月～5月虧損企業(yè)36家，同比增長(zhǎng)28.57%。我國(guó)摩托車(chē)行業(yè)營(yíng)業(yè)收入422.59億元，同比下降3.96%；營(yíng)業(yè)成本369.35億元，同比下降3.37%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)8.15億元，同比下降36.54%；利潤(rùn)總額8.73億元，同比下降38.55%。

不過(guò)，與此同時(shí)，也有一些行業(yè)龍頭企業(yè)逆勢(shì)上升。1月~6月，摩托車(chē)銷售前十名企業(yè)（集團(tuán)）為大長(zhǎng)江、隆鑫、力帆、銀翔、新大洲本田、宗申、五羊-本田、北方企業(yè)、廣州大運(yùn)和錢(qián)江股份，分別銷售110.76萬(wàn)輛、53.05萬(wàn)輛、49.92萬(wàn)輛、44.78萬(wàn)輛、41.9萬(wàn)輛、40.19萬(wàn)輛、40.05萬(wàn)輛、38.8萬(wàn)輛、36.5萬(wàn)輛和22.1萬(wàn)輛。與上年同期相比，除大長(zhǎng)江、新大洲本田和錢(qián)江股份3家企業(yè)增長(zhǎng)外，其他7家企業(yè)均不同程度下降。

由此可見(jiàn)，目前行業(yè)的格局已經(jīng)在逐漸發(fā)生明顯的變化。尤其是國(guó)IV排放標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，行業(yè)將迎來(lái)比過(guò)去更加浩大的洗牌。

目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的領(lǐng)軍大企業(yè)，他們?cè)谑袌?chǎng)處于主導(dǎo)地位，新標(biāo)準(zhǔn)的切換，產(chǎn)品技術(shù)的提升，無(wú)疑會(huì)強(qiáng)化其市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，使它們的市場(chǎng)地位會(huì)更加鞏固。而一些中小型企業(yè)，尤其是出口型企業(yè)，由于它們目前的市場(chǎng)重心在國(guó)外，對(duì)新標(biāo)準(zhǔn)切換的認(rèn)識(shí)和應(yīng)對(duì)不足，新標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行會(huì)直接加速他們國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的萎縮，使市場(chǎng)分化趨勢(shì)更加的明顯。

因此，在摩托車(chē)市場(chǎng)下滑的過(guò)程中，摩托車(chē)行業(yè)的分化將進(jìn)一步加劇，行業(yè)又將迎來(lái)新一輪的洗牌，行業(yè)集中度將進(jìn)一步加大。

歐洲摩市增長(zhǎng)的啟示

2018年上半年，在中國(guó)摩托車(chē)市場(chǎng)大幅下滑的同時(shí)，歐洲的摩托車(chē)市場(chǎng)卻迎來(lái)大幅的增長(zhǎng)，銷售額增長(zhǎng)了7.2％。與國(guó)內(nèi)的摩托車(chē)市場(chǎng)對(duì)比，可謂是兩個(gè)世界。那么，歐洲市場(chǎng)的突然爆發(fā)又是什么原因呢？

實(shí)際上，在歐洲市場(chǎng)中，摩托車(chē)的增長(zhǎng)更多的是電動(dòng)摩托車(chē)的增長(zhǎng)。今年上半年，歐洲電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，總體上漲了49％，有21100名注冊(cè)。

這樣的數(shù)據(jù)變化，其實(shí)證明了兩點(diǎn)：一方面，兩輪摩托車(chē)對(duì)于移動(dòng)需求的重要性，特別是大城市地區(qū)遭遇擁堵問(wèn)題。另一方面，歐洲正在朝著更環(huán)保的方向發(fā)展，新能源產(chǎn)品成為未來(lái)的主流。

對(duì)國(guó)內(nèi)而言，這樣的變化也有所借鑒。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)大城市的擁堵問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，與歐洲類似，未來(lái)兩輪摩托車(chē)會(huì)不會(huì)回歸城市，是一件值得期待的事情。同時(shí)，今年電動(dòng)車(chē)的新國(guó)標(biāo)頒布，超標(biāo)電動(dòng)車(chē)被納入摩托車(chē)的管理范疇，未來(lái)電動(dòng)摩托車(chē)與電動(dòng)輕便摩托車(chē)的份額將迅速擴(kuò)大。

因此，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)燃油摩托車(chē)市場(chǎng)迅速下滑的態(tài)勢(shì)下，未來(lái)的國(guó)內(nèi)摩托車(chē)市場(chǎng)將逐漸分野。一方面，在中大排休閑娛樂(lè)市場(chǎng)，燃油摩托車(chē)的市場(chǎng)將逆勢(shì)上升。另一方面，在代步市場(chǎng)，燃油摩托車(chē)也許將更多地轉(zhuǎn)向電動(dòng)摩托車(chē)產(chǎn)品。對(duì)于國(guó)內(nèi)的摩托車(chē)企業(yè)來(lái)說(shuō)，摩托車(chē)行業(yè)大變革的時(shí)候已經(jīng)到來(lái)，把握行業(yè)未來(lái)的趨勢(shì)，將決定企業(yè)在未來(lái)的生存和發(fā)展。